最近有人提到台指期每日交易中
程式交易的使用人數比例
想先請各位自己回想一下
周遭朋友使用程式交易的人數? 手單交易的人數?
周遭朋友了解什麼是程式交易的人數? 了解什麼是手單交易的人數?
周遭朋友會撰寫程式的人數? 不會撰寫程式的人數?
電視中 提到手單交易手單分析的次數? 提到程式交易的次數?
思考一下上面的問題其實答案就出來了
程式交易在台灣仍未非常盛行
在國外卻是正常的、比重也高的投資方式之一
台灣股票戶應該有幾百萬戶
期貨戶呢?
程式交易者呢?
特別是程式交易必須透過API元件送到券商後台丟單
程式交易跟手單交易者的比重其實是相差甚遠的
實際上網路已經有過統計研究
是單以分鐘換線的爆量來做統計
因為市面上大多的程式交易使用者是很單純的
1K 5K 15K 30K的週期去設計程式交易並搭配Next Bar做丟單進場
並且API丟單的速度通常在0~5秒內就丟單完畢
所以一到換K 程式訊號就會馬上大量觸發造成爆量
網路上的研究就是抓取這樣的資訊去做推估
的確 2008、09、10之後 換分爆量漸漸增加
代表程式交易的比重逐漸拉升 也代表這樣的投資方式越來越被重視
2050提早進入這一塊領域 實際上是有先見之明的
但是 手單交易者仍舊是占絕大部分的比重
各券商對於API使用者的資訊應該是不能夠公開才是
所以真的要完全統計到底台灣有多少程式交易使用者是有困難度的
不過可以得知的是 在台灣仍舊是算少數
所以 在台灣盤勢的洗盤的動盪下
手單交易與程式交易都面臨考驗
但最受傷的 依照操作比例來說 還是手單交易者
為何大部分的手單交易者容易受創? 為何程式交易會被發明與開始興盛?
這中間是有其關聯性的
程式交易使用比重的提升
是各國投資市場成熟度的其中一項指標
從台灣過去單證券操作 融資融券開放 期貨開放 選擇權 權證等等 一路過來
代表的是投資市場的穩定
程式交易的推廣與使用度逐漸提升也是
站在對於台灣投資市場的成熟發展上 我是非常建議自動交易使用的推廣
一路投資到現在 我看過很多的投資朋友被追繳、陣亡
但是程式交易呢?
這突顯出為何投資機構為何必須有程式交易的配置
因為 自動化 是非常穩定與紀律且風險控管的投資手段
了解自動交易的原理原則對於手單交易也是有其益處的
無論手單與自動化 都在找其規律、紀律性
而手單最欠缺的 就是紀律性
程式交易沒有比較神奇、高尚
手單交易做得到的邏輯、靈活度 何必轉成程式語言讓他執行?
程式交易可以維持的紀律 為何不就手單紀律執行?
各有優劣 彼此的優點難以完全複製 彼此的缺點也難以克服
因此決定的關鍵就在於風險控管是否得當跟投資操作心態的正確與否
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