我舉個例子
假設 下個星期三 要轉艙了
今天是 週一 下週三 要轉艙喔
我會開始統計 今天的平艙位 的時間價值
平艙位就可以了
不用全部艙位都統計 這樣太累了
所謂平艙位 就是大盤如果現在8000點
那8000點的買權 跟賣權的艙位
就是平艙位
假設今天是週一 下週三結算
今天開始紀錄平艙位的價格變化
跟大盤的價差值
什麼叫做價差值 就是時間價值
公式 如下
買全權利金+買權艙位-大盤現在的價位=該艙位的時間價值
賣權權利金+大盤價位-賣權艙位=該艙位的時間價值
一個是買權的時間價值計算
一個是賣權的時間價值計算
這是公式 不過 最好盡量別用背的
要理解的 比較好
預防 萬一調整單的時候 還在計算公式 就太慢了
調整單的時候 頂多都是1ˋ2分鐘內一定要完成的
所以 根本沒有時間 讓我們還去計算 該艙位的時間價值多少
都要用理解的比較好
我現在舉個題目 各位盡量用心算 10秒鐘內 告訴我 這個艙位的時間價值多少?
開始囉 我舉個案例喔
注意看
現在大盤價位7790 7700的買權權利金133元 請問該艙位的時間價值剩多少?
10秒內 請作答
答案 43元
算出來了嗎
恩
也就是說這個艙位 只剩下43元是時間價值
做賣方的人 頂多就是賺43元的時間價值而已了
我在舉個例子 速度再放快一倍
假設 大盤現在價位7523 7600賣權的權利金90元 請問該艙位時間價值 剩多少?
請作答
答案:13元
盡量都用心算喔
大概速度 最起碼要我剛剛打字的速度 大家一定要計算出來
30秒 有無問題?
大盤現在7523 7600賣權 理論價值是不是應該是7600-7523=77
結果 現在的7600賣權權利金還在90元
那時間價值是不是多了13元出來
我都是這樣去想 比較快
先算出 該艙位的理論價值 就是假設現在大盤7523 那7600這個賣權的結算價多少
就是結算再在7600-7523=77元
但是 現在這個=7600賣權的權利金 還在90元
表示有13元多出來了 那就是時間價值會隨著時間 慢慢減少的
也就是我們做賣方 可以賺的錢
30秒 有無問題
我提醒大家一下
剛接觸選擇權 一定很累 這我懂
理論價值是內涵價值的意思嗎?
正因為 很少人懂 很少人精 各位才有機會 靠這個永遠賺錢
所以 一開始累一點 去學 值得的
理論價值 是這個艙位 理論上 該有的價格
簡單來講
台積電EPS1元 股價50元 請問本益比多少?
台積電 EPS 1元 他的理論價值 應該是本益比 1倍才是理論上該有的價值 對吧
但是 本益比 50倍 表示股價上 浮現了50倍的預期價格出來
但是股票不用結算
選擇權要
所以 該艙位的理論價值=結算價
理論上 該有的價值 就是理論價值
理論上 這艙位一個月後要結算了 它應該要是多少錢才是正常的 就是理論價值
但是 當現在的權利金價格 高於理論價值 就是內涵價值 也就是我們常講的 時間價值
不要去強記那些名詞喔
要盡量去理解他
我再換個方式 問大家 可能會比較好懂一些
台積電過去本益比 都在20倍
EPS賺2.5元 股價應該都在2.5*20=50元
某一段時間 發現台積電EPS還是賺2.5元 他股價卻變成500元
你會不會空他?
會
那就對了
現在艙位理論價值應該才77元 他的權利金卻是90元 多了13元
你要不要空他?
當然要空 但是空了 又怕行情跟我們的艙位 反向
會出現虧損
所以 我們也要去空另一邊 就是SC
組起來後 兩邊都有時間價值存在
但是卻有了基本的行情風險控管了
因為 不在只做押空 或押多
多空的單 手上同時存在了 本身就會出現 第一步風險控管的效果了
30秒 有無問題
我繼續
動態跨式的基本型做法 第一要領 就是時間
可能今天都只能講到時間 怎麼去抓而已
沒關係 在下個月12月中之前
大家還有時間 可以快點把動態 搞懂
我今天重點就專講 時間價值 跟時間怎麼抓 怎麼進場就好
時間價值 還有誰 不理解的嗎?
那我繼續 轉艙日的上一個星期
我們都要開始計算 時間價值的流失速度
要根據時間價值的流失速度 來計算 什麼時候該進場
大家先建立一個觀念
時間價值 理論上 天天都會流失
但是 實際上 他會流失的很慢
越到結算日 才會加快速度流失
所以 做雙S的人
進場建立部位 要趁還未流失之前 進場
出場 是要趁流失之後 出場
這觀念先建立起來
有些客戶在做動態 初期心態很難克服
感覺 時間價值都沒流失 為什麼要進場
這觀念一定要先導正 進場是要利用 未流失而進場
出場要利用 已流失而出場
所以 下週三是結算日
可能今天週一 我就會開始統計平艙位的時間價值流失速度了
怎麼統計
我舉個例子
今天週一 大盤開盤7770 收盤7830
平艙位 請問是哪個艙位?
平艙位 就是最接近這兩個價格的艙位
最接近
那就是7800的艙位 是平艙位
我就會把7800買跟賣權的價格 開盤計算一次
我繼續
我就會把7800買跟賣權的價格 開盤計算一次
買跟賣的價格 開盤價 總何加起來 紀錄一次
例如 大盤開盤7770 7800C的權利金開盤在250 7800P的權利金開盤在267
250+267=517
517這個數字 我給他一個代號 就做PD
價格差異
價格差異 開盤再517
收盤的時候 再統計一次發現
7800C收盤價在247 7800P收盤價在257
收盤的PD 就是247+257=504
請問 時間價值是流失 還是增加?
流失
開盤PD再517 收盤PD再504
流失的喔
流失了13大點
所以 週一的價值 是流失的喔
那週一 我就不進場了
就算要進場 我也是小量進場
一天之中 平艙位的時間價值流失速度 正常點數是PD要流失5大點以內
如果一天之中 流失超過5大點
不適合進場
隔一天 週二開盤了
大盤開盤再7850 收盤再7900 請問 平艙位 要選哪個艙位?
請作答 開盤再7850 收盤再7900
7900
週二這一天的平艙位計算 要選哪一個艙位?
最接近的 是不是7900對吧
但是 昨天週一 我們計算是7800來計算的
因此 我現在做個總結喔
在控管時間上 計算時間價值流失表 請選定
3個艙位或者更多艙位 一起統計
別只選一個
這樣 連續計算日下來之後 就會很好對照了
也就是說 週一的平艙位雖然是7800
但是
7800C-7800P 我計算一個
7700C-7900P 我計算一個
7900C-7700P 我計算一個
總共會有3個PD值出現 紀錄在我的紙上
隔天 平艙位變成7900
就不會脫離 我週一昨天的計算表外了
假設 下個星期三 要轉艙了
今天是 週一 下週三 要轉艙喔
我會開始統計 今天的平艙位 的時間價值
平艙位就可以了
不用全部艙位都統計 這樣太累了
所謂平艙位 就是大盤如果現在8000點
那8000點的買權 跟賣權的艙位
就是平艙位
假設今天是週一 下週三結算
今天開始紀錄平艙位的價格變化
跟大盤的價差值
什麼叫做價差值 就是時間價值
公式 如下
買全權利金+買權艙位-大盤現在的價位=該艙位的時間價值
賣權權利金+大盤價位-賣權艙位=該艙位的時間價值
一個是買權的時間價值計算
一個是賣權的時間價值計算
這是公式 不過 最好盡量別用背的
要理解的 比較好
預防 萬一調整單的時候 還在計算公式 就太慢了
調整單的時候 頂多都是1ˋ2分鐘內一定要完成的
所以 根本沒有時間 讓我們還去計算 該艙位的時間價值多少
都要用理解的比較好
我現在舉個題目 各位盡量用心算 10秒鐘內 告訴我 這個艙位的時間價值多少?
開始囉 我舉個案例喔
注意看
現在大盤價位7790 7700的買權權利金133元 請問該艙位的時間價值剩多少?
10秒內 請作答
答案 43元
算出來了嗎
恩
也就是說這個艙位 只剩下43元是時間價值
做賣方的人 頂多就是賺43元的時間價值而已了
我在舉個例子 速度再放快一倍
假設 大盤現在價位7523 7600賣權的權利金90元 請問該艙位時間價值 剩多少?
請作答
答案:13元
盡量都用心算喔
大概速度 最起碼要我剛剛打字的速度 大家一定要計算出來
30秒 有無問題?
大盤現在7523 7600賣權 理論價值是不是應該是7600-7523=77
結果 現在的7600賣權權利金還在90元
那時間價值是不是多了13元出來
我都是這樣去想 比較快
先算出 該艙位的理論價值 就是假設現在大盤7523 那7600這個賣權的結算價多少
就是結算再在7600-7523=77元
但是 現在這個=7600賣權的權利金 還在90元
表示有13元多出來了 那就是時間價值會隨著時間 慢慢減少的
也就是我們做賣方 可以賺的錢
30秒 有無問題
我提醒大家一下
剛接觸選擇權 一定很累 這我懂
理論價值是內涵價值的意思嗎?
正因為 很少人懂 很少人精 各位才有機會 靠這個永遠賺錢
所以 一開始累一點 去學 值得的
理論價值 是這個艙位 理論上 該有的價格
簡單來講
台積電EPS1元 股價50元 請問本益比多少?
台積電 EPS 1元 他的理論價值 應該是本益比 1倍才是理論上該有的價值 對吧
但是 本益比 50倍 表示股價上 浮現了50倍的預期價格出來
但是股票不用結算
選擇權要
所以 該艙位的理論價值=結算價
理論上 該有的價值 就是理論價值
理論上 這艙位一個月後要結算了 它應該要是多少錢才是正常的 就是理論價值
但是 當現在的權利金價格 高於理論價值 就是內涵價值 也就是我們常講的 時間價值
不要去強記那些名詞喔
要盡量去理解他
我再換個方式 問大家 可能會比較好懂一些
台積電過去本益比 都在20倍
EPS賺2.5元 股價應該都在2.5*20=50元
某一段時間 發現台積電EPS還是賺2.5元 他股價卻變成500元
你會不會空他?
會
那就對了
現在艙位理論價值應該才77元 他的權利金卻是90元 多了13元
你要不要空他?
當然要空 但是空了 又怕行情跟我們的艙位 反向
會出現虧損
所以 我們也要去空另一邊 就是SC
組起來後 兩邊都有時間價值存在
但是卻有了基本的行情風險控管了
因為 不在只做押空 或押多
多空的單 手上同時存在了 本身就會出現 第一步風險控管的效果了
30秒 有無問題
我繼續
動態跨式的基本型做法 第一要領 就是時間
可能今天都只能講到時間 怎麼去抓而已
沒關係 在下個月12月中之前
大家還有時間 可以快點把動態 搞懂
我今天重點就專講 時間價值 跟時間怎麼抓 怎麼進場就好
時間價值 還有誰 不理解的嗎?
那我繼續 轉艙日的上一個星期
我們都要開始計算 時間價值的流失速度
要根據時間價值的流失速度 來計算 什麼時候該進場
大家先建立一個觀念
時間價值 理論上 天天都會流失
但是 實際上 他會流失的很慢
越到結算日 才會加快速度流失
所以 做雙S的人
進場建立部位 要趁還未流失之前 進場
出場 是要趁流失之後 出場
這觀念先建立起來
有些客戶在做動態 初期心態很難克服
感覺 時間價值都沒流失 為什麼要進場
這觀念一定要先導正 進場是要利用 未流失而進場
出場要利用 已流失而出場
所以 下週三是結算日
可能今天週一 我就會開始統計平艙位的時間價值流失速度了
怎麼統計
我舉個例子
今天週一 大盤開盤7770 收盤7830
平艙位 請問是哪個艙位?
平艙位 就是最接近這兩個價格的艙位
最接近
那就是7800的艙位 是平艙位
我就會把7800買跟賣權的價格 開盤計算一次
我繼續
我就會把7800買跟賣權的價格 開盤計算一次
買跟賣的價格 開盤價 總何加起來 紀錄一次
例如 大盤開盤7770 7800C的權利金開盤在250 7800P的權利金開盤在267
250+267=517
517這個數字 我給他一個代號 就做PD
價格差異
價格差異 開盤再517
收盤的時候 再統計一次發現
7800C收盤價在247 7800P收盤價在257
收盤的PD 就是247+257=504
請問 時間價值是流失 還是增加?
流失
開盤PD再517 收盤PD再504
流失的喔
流失了13大點
所以 週一的價值 是流失的喔
那週一 我就不進場了
就算要進場 我也是小量進場
一天之中 平艙位的時間價值流失速度 正常點數是PD要流失5大點以內
如果一天之中 流失超過5大點
不適合進場
隔一天 週二開盤了
大盤開盤再7850 收盤再7900 請問 平艙位 要選哪個艙位?
請作答 開盤再7850 收盤再7900
7900
週二這一天的平艙位計算 要選哪一個艙位?
最接近的 是不是7900對吧
但是 昨天週一 我們計算是7800來計算的
因此 我現在做個總結喔
在控管時間上 計算時間價值流失表 請選定
3個艙位或者更多艙位 一起統計
別只選一個
這樣 連續計算日下來之後 就會很好對照了
也就是說 週一的平艙位雖然是7800
但是
7800C-7800P 我計算一個
7700C-7900P 我計算一個
7900C-7700P 我計算一個
總共會有3個PD值出現 紀錄在我的紙上
隔天 平艙位變成7900
就不會脫離 我週一昨天的計算表外了
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